Risikohinweis

Allgemeiner Hinweis

Die Inhalte dieser Website dienen der allgemeinen Information und stellenkeine Steuer-, Rechts-, Finanzierungs- oder Anlageberatung dar. Eine Investition in Immobilien als Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden, die vor einer Entscheidung sorgfältig zu prüfen sind. Im ungünstigsten Fall ist einVerlust des eingesetzten Kapitals bis hin zum Totalverlust möglich. Bei fremdfinanzierten Anlagen können Verpflichtungen über das eingesetzte Eigenkapital hinaus bestehen bleiben.

Beispielrechnungen ohne Gewähr

Sämtliche Rechenbeispiele, Cashflow-Werte, Steuereffekte und Szenarien auf dieser Website sind unverbindliche Beispielrechnungen ohne Gewähr. Sie beruhen auf modellhaften Annahmen (unter anderem konstanter Zins, vereinfachte Abschreibung, angenommene Mietentwicklung). Tatsächliche Ergebnisse hängen von Lage, Zinsentwicklung, individuellem Steuersatz, Mietverlauf, Instandhaltung und weiteren Faktoren ab und können erheblich abweichen.

Der genannte Überschuss von bis zu 1.000 € im Monat bezieht sich auf ein konkretes Neubau-Beispiel (Referenzobjekt Rheinfelden). Er gilt nach Steuern, im Schnitt der ersten vier Jahre und bei einem Grenzsteuersatz von 42 %. Vor Steuern ist der monatliche Saldo in diesem Beispiel negativ, rund −765 € im Monat. Diesen Betrag trägst du zunächst selbst. Der Überschuss entsteht erst durch die Steuererstattung. Sie fließt zeitversetzt, in der Regel mit dem Steuerbescheid oder anteilig über einen Freibetrag beim Lohnsteuerabzug. Nach dem vierten Jahr entfällt die Sonderabschreibung, und die Erstattung sinkt deutlich. Bei einem niedrigeren Steuersatz fällt sie geringer aus. Für andere Objekte ist der Wert kein Versprechen.

Zwei Wege, zwei Risikoprofile

Neubau in Südbaden (Weg A): Der Kauf erfolgt vom Bauträger vor oder während der Bauphase. Risiken bestehen unter anderem in Bauverzug, Insolvenz des Bauträgers, Abweichungen zwischen Baubeschreibung und Ausführung sowie in der Anschlussvermietung nach Ablauf der Erstvermietungsgarantie. Der Steuereffekt der Sonderabschreibung nach § 7b EStG setzt Bedingungen voraus (unter anderem Effizienzstandard KfW 40 mit Qualitätssiegel Nachhaltiges Gebäude, Bauantrag bis zum gesetzlichen Stichtag) und kann sich durch Gesetzesänderungen oder die persönliche Steuersituation verändern.

Vermieteter Bestand im Raum Dresden (Weg B): Das Objekt wird mit bestehendem Mietvertrag übernommen. Es gibt keine Mietgarantie. Risiken bestehen unter anderem in Mieterwechsel, Mietrückständen, Sanierungs- und Instandhaltungsbedarf, der Höhe der Instandhaltungsrücklage der Eigentümergemeinschaft sowie in der Einbindung der Kaufnebenkosten in die Finanzierung, die die Restschuld erhöht und den Eigenkapitalanteil am Objekt senkt. Wird das Objekt einschließlich der Kaufnebenkosten voll finanziert, kann der monatliche Saldo anfangs negativ sein. Im Beispiel Dresden sind es rund −92 € im Monat nach Steuern. Er verbessert sich, wenn die Miete steigt und der Zinsanteil der Rate sinkt, beides ist aber nicht sicher. Mit Eigenkapital sinkt die monatliche Belastung.

Erstvermietungsgarantie (nur Neubau)

Die Erstvermietungsgarantie ist eine vertragliche Leistung der Südbaden Wohnkonzepte GmbH für Neubauwohnungen, die bei Übergabe noch nicht vermietet sind. Sie gilt 24 Monate ab Bezugsfertigkeit und umfasst drei Leistungen:

• Mietausfallschutz, bis der erste Mietvertrag geschlossen ist.
• Übernahme einer externen Maklervergütung bis zu drei Monatsmieten.
• Ausgleich der Differenz für zwei Jahre, falls der erste Mietvertrag die kalkulierte Miete nicht erreicht.

Mit dem ersten Mietvertrag endet der Mietausfallschutz. Spätere Leerstände, Mietrückstände oder Mieterwechsel sind nicht abgedeckt. Die Garantie gilt nicht für Bestandsobjekte und hängt von der Leistungsfähigkeit des Garanten ab. Maßgeblich ist allein der Wortlaut des Garantie-Dokuments.

Unsere Rolle und Vergütung

Daniel Friesen ist für die auf dieser Website gezeigten Neubauprojekte als unabhängiger Bau- und Vertriebsdirektor tätig. Er koordiniert die Projekte, plant sie strategisch und begleitet sie. Er ist aber weder Eigentümer der Projekte noch Gesellschafter der Bauträger- oder Projektgesellschaften. Verkäufer der Wohnungen ist der jeweilige Bauträger oder Eigentümer. Mit ihm schließt du den notariellen Kaufvertrag.

Für Koordination und Vertrieb erhält die Value Capital, s.r.o. eine Vergütung von den Projektpartnern. Sie ist im Kaufpreis einkalkuliert. Eine gesonderte Provision zahlst du als Käufer nicht. Daraus ergibt sich ein wirtschaftliches Interesse am Verkauf. Eine unabhängige Anlageberatung ist unser Angebot deshalb nicht.

Finanzierung und Alter

Ob und zu welchen Bedingungen eine Bank finanziert, entscheidet die Bank im Einzelfall. Es besteht keine Finanzierungszusage. Banken prüfen mit zunehmendem Alter genauer, ob die Finanzierung auch in der Rentenphase tragfähig ist; ab etwa 55 Jahren sind höhere Tilgung, Anzahlung oder zusätzliche Sicherheiten üblich, über 60 Jahren wird eine Kapitalanlage in der Regel nicht mehr finanziert. Der Investment-Check auf dieser Website ist eine unverbindliche Orientierung und keine Bonitäts- oder Eignungsprüfung.

Finanzierungen vermitteln wir nicht selbst. Auf Wunsch stellen wir den Kontakt zu externen Finanzierungspartnern her, die eine Erlaubnis nach § 34i GewO haben. Sie prüfen und beraten eigenständig. Der Darlehensvertrag kommt allein zwischen dir und der Bank zustande.

Wesentliche Risiken im Überblick

• Marktrisiko: Wertverlust durch Lage-, Konjunktur- oder Marktveränderungen. Eine Wertsteigerung wird nicht zugesichert.
• Zinsänderungsrisiko: steigende Finanzierungskosten bei Anschlussfinanzierungen nach Ende der Zinsbindung.
• Mietausfallrisiko: Leerstand oder ausbleibende Mietzahlungen mindern den laufenden Ertrag, im Bestand ohne Garantie, im Neubau nach Ablauf der Garantie.
• Fertigstellungs- und Bauträgerrisiko (Neubau): Verzug, Mängel oder Insolvenz des Bauträgers.
• Instandhaltungsrisiko: Kosten für Reparaturen und Modernisierung, beim Bestand früher und höher als beim Neubau.
• Liquiditätsrisiko: Immobilien sind nicht kurzfristig veräußerbar; ein Verkauf innerhalb weniger Jahre kann mit Verlusten verbunden sein.
• Steuerliches Risiko: Änderungen der Gesetzeslage oder der persönlichen Steuersituation können die dargestellten Effekte verringern.

Keine individuelle Beratung

Die Inhalte ersetzen keine individuelle Prüfung. Vor jeder Investitionsentscheidung wird eine eigenständige Prüfung sowie die Hinzuziehung qualifizierter Steuer-, Rechts- und Finanzberatung dringend empfohlen. Eine Eignung der dargestellten Wege für die persönliche Situation kann nicht zugesichert werden.